Kurz erklärt: Tether Limited gibt den Stablecoin USDT heraus, den am weitesten verbreiteten dollargebundenen Kryptowert. Paolo Ardoino ist Geschäftsführer des Unternehmens. Für die forensische Praxis ist Tether vor allem deshalb bedeutsam, weil das Unternehmen einzelne Bestände technisch sperren kann — eine der wenigen realen Eingriffsmöglichkeiten im gesamten Krypto-Bereich.
Die Sperrfunktion
USDT ist kein eigenständiges Netzwerk, sondern ein Token auf mehreren Blockchains, dessen Regeln im Vertrag des Herausgebers festgelegt sind. Dieser Vertrag enthält die Möglichkeit, einzelne Adressen zu sperren. Gesperrte Bestände lassen sich nicht mehr übertragen.
Das ist der praktisch wichtigste Umstand für Geschädigte. In einem Bereich, in dem eine Zahlung nach Bestätigung endgültig ist, existiert hier eine Ausnahme mit realer Wirkung. Wurden Mittel in USDT entwendet und liegen sie noch auf einer identifizierbaren Adresse, ist eine Sperre technisch möglich.
Die Grenzen sind ebenso deutlich zu benennen. Eine Sperre erfolgt nicht auf Zuruf eines Geschädigten. Sie setzt in aller Regel ein Ersuchen einer Strafverfolgungsbehörde oder eine gerichtliche Anordnung voraus. Und sie wirkt nur, solange die Mittel noch auf der betreffenden Adresse liegen — nach einem Tausch in einen anderen Wert greift sie nicht mehr.
Daraus folgt unmittelbar: Es kommt auf Stunden an. Ein Sachverhalt, der drei Wochen nach dem Vorgang gemeldet wird, ist praktisch nie mehr über diesen Weg zu sichern.
Deckung und Nachweise
Der Wert von USDT beruht auf der Zusage, für jede Einheit einen Gegenwert zu halten. Das Unternehmen veröffentlicht dazu regelmässig Berichte über die Zusammensetzung seiner Rücklagen.
Diese Berichte sind über Jahre Gegenstand von Diskussionen gewesen, unter anderem weil sie zeitweise Bestandteile enthielten, deren Werthaltigkeit schwer zu beurteilen war, und weil die Art der Bestätigung sich von einer vollständigen Abschlussprüfung unterscheidet. In den Vereinigten Staaten kam es in der Vergangenheit zu Vergleichen mit Behörden, in denen Angaben zur Deckung beanstandet wurden.
Für die praktische Bewertung genügt eine nüchterne Feststellung: Wer USDT hält, hält eine Forderung gegen ein Unternehmen, nicht Bargeld. Ob dieses Unternehmen im Ernstfall vollständig leisten kann, hängt von der Werthaltigkeit seiner Rücklagen ab. Die europäische Verordnung über Märkte für Kryptowerte stellt an Herausgeber wertreferenzierter Token ausdrückliche Anforderungen an Rücklagen und deren Offenlegung; welche Token in der Union unter welchen Bedingungen angeboten werden dürfen, ist am aktuellen Stand zu prüfen.
Vorgehen im Schadensfall
Wurden USDT entwendet, hat sich ein Ablauf bewährt, der parallel und nicht nacheinander abzuarbeiten ist.
Sofort: Transaktionskennung, Zeitpunkt, Betrag und Zieladresse sichern. Die Adresse in einem öffentlichen Explorer beobachten — bewegen sich die Mittel weiter, ändert das die Lage.
Sofort: Anzeige bei der Staatsanwaltschaft mit ausdrücklichem Hinweis darauf, dass es sich um USDT handelt und eine Sperre durch den Herausgeber möglich ist. Dieser Hinweis ist wichtig, weil er nicht bei allen Dienststellen bekannt ist.
Sofort: Meldung an den Herausgeber über dessen Kontaktweg für Rechtsanfragen. Ein Anspruch auf Tätigwerden besteht nicht; eine dokumentierte Meldung ist dennoch sinnvoll und kann eine spätere behördliche Anfrage beschleunigen.
Parallel: Prüfen, ob die Zieladresse einer Handelsplattform zugeordnet werden kann. Ist das der Fall, ist die Plattform der wirksamere Ansatzpunkt.
Was nicht hilft: Wochen mit der Suche nach einem Rückführungsdienstleister zu verbringen. Anbieter, die gegen Vorkasse eine Rückholung versprechen, sind in aller Regel eine zweite Schädigung.
Häufige Fragen
Kann Tether gestohlene USDT einfrieren?
Technisch ja, solange die Mittel noch auf der betreffenden Adresse liegen. In aller Regel setzt eine Sperre ein Ersuchen einer Strafverfolgungsbehörde oder eine gerichtliche Anordnung voraus. Nach einem Tausch in einen anderen Wert greift sie nicht mehr — deshalb kommt es auf Stunden an.
Ist USDT so sicher wie Bargeld?
Nein. Wer USDT hält, hält eine Forderung gegen ein Unternehmen. Ihr Wert hängt von der Werthaltigkeit der Rücklagen ab, über deren Zusammensetzung das Unternehmen regelmässig berichtet. Die Berichte unterscheiden sich in Art und Umfang von einer vollständigen Abschlussprüfung.
Was ist im Schadensfall zuerst zu tun?
Parallel und ohne Verzug: Transaktionsdaten sichern, Anzeige mit ausdrücklichem Hinweis auf die mögliche Sperre erstatten, den Herausgeber über dessen Kontaktweg informieren und prüfen, ob die Zieladresse einer Handelsplattform zugeordnet werden kann.
Zusammenfassung
Tether Limited gibt USDT heraus und kann einzelne Adressen sperren — eine der wenigen realen Eingriffsmöglichkeiten im Krypto-Bereich, die aber nur greift, solange die Mittel unverändert liegen, und in aller Regel ein behördliches Ersuchen voraussetzt. Der Wert von USDT ist eine Forderung gegen ein Unternehmen, gedeckt durch Rücklagen, über die berichtet wird. Im Schadensfall zählt Geschwindigkeit; Rückführungsversprechen gegen Vorkasse sind eine zweite Schädigung.
Weiterführende Quellen
- Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Kryptowerte (MiCA), EUR-Lex: eur-lex.europa.eu
- ESMA — Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA): www.esma.europa.eu
- OFAC — Specially Designated Nationals and Blocked Persons List: ofac.treasury.gov
- BaFin — Merkblatt Kryptowerte-Dienstleistungen nach MiCAR: www.bafin.de