Aave V3
Kurz erklärt: Aave V3 ist die im Januar 2023 veröffentlichte dritte Hauptversion des dezentralen Lending-Protokolls Aave, über das Nutzer Kryptowerte verzinst einlegen oder besichert leihen können. Die Version führte unter anderem kapitaleffizientere Modi und protokollübergreifende Liquidität ein. Herkunft und Entwicklung Aave geht auf das 2017 von Stani Kulechov in Finnland gegründete Projekt ETHLend zurück, das […]
Morpho Blue
Kurz erklärt: Morpho Blue ist ein minimalistisches, quelloffenes Kreditprotokoll auf Ethereum, das isolierte Kreditmärkte bereitstellt, die von jedermann erlaubnisfrei erstellt werden können. Es bildet die Basisschicht des Morpho-Ökosystems und wurde Anfang 2024 eingeführt. Herkunft und Einordnung Morpho wurde von dem in Paris ansässigen Unternehmen Morpho Labs entwickelt. Das erste Produkt, der 2022 gestartete Morpho Optimizer, […]
Resolv
Kurz erklärt: Resolv ist ein 2024 gestartetes DeFi-Protokoll, das den renditetragenden Stablecoin USR herausgibt. Dessen Dollar-Bindung wird über eine delta-neutrale Absicherungsstrategie mit Krypto-Sicherheiten gestützt, wobei eine separate Absicherungsschicht namens RLP Risiken auffängt. Herkunft und Konzept Resolv wurde 2024 eingeführt und verfolgt das Ziel, einen an den US-Dollar gebundenen, renditetragenden Stablecoin zu schaffen, der nicht auf […]
Compound V3
Kurz erklärt: Compound V3, intern als Comet bezeichnet, ist die 2022 veröffentlichte dritte Hauptversion des dezentralen Lending-Protokolls Compound. Kennzeichnend ist, dass pro Markt nur ein einziger Vermögenswert geliehen werden kann, während hinterlegte Sicherheiten getrennt gehalten werden. Herkunft und Hintergrund Compound wurde 2017 von Robert Leshner und Geoffrey Hayes über das Unternehmen Compound Labs in den […]
Gutachten (Krypto-Forensik)
Kurz erklärt: Ein krypto-forensisches Gutachten stellt die Ergebnisse einer Blockchain-Untersuchung so dar, dass Dritte sie nachvollziehen und überprüfen können. Es dient als Grundlage für Strafanzeige, Sicherungsmaßnahmen, zivilrechtliche Schritte und die Anmeldung von Ansprüchen. Sein Wert bemisst sich nicht am Umfang, sondern an der Nachvollziehbarkeit jeder einzelnen Schlussfolgerung. Wann ein Gutachten gebraucht wird Nicht jeder Fall […]
Transaktions-Monitoring
Kurz erklärt: Transaktions-Monitoring bezeichnet die fortlaufende, meist automatisierte Überwachung von Kryptowährungs-Transaktionen auf verdächtige Muster, um Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Sanktionsverstöße zu erkennen und zu melden. Zweck und rechtlicher Kontext Transaktions-Monitoring ist eine zentrale Pflicht geldwäscherechtlich verpflichteter Unternehmen. In der Europäischen Union ergeben sich die Anforderungen aus den Geldwäscherichtlinien und der Geldtransfer-Verordnung (Verordnung (EU) 2023/1113), die auch […]
Cluster-Attribution
Kurz erklärt: Cluster-Attribution bezeichnet den zweistufigen Prozess der Blockchain-Analyse, bei dem zunächst zahlreiche Adressen mittels Heuristiken zu einem Cluster einer gemeinsamen Entität zusammengefasst und dieser Cluster anschließend einer realen Organisation (etwa einer Börse, einem Marktplatz oder einer Person) zugeordnet wird. Zwei Arbeitsschritte Cluster-Attribution gliedert sich in Clustering und Attribution: Clustering: Mithilfe von Heuristiken wie der […]
Sanktionslisten-Abgleich
Kurz erklärt: Der Sanktionslisten-Abgleich (englisch sanctions screening) ist ein Compliance-Verfahren, bei dem Kryptowährungs-Adressen, Transaktionen und Vertragspartner gegen offizielle Sanktionslisten geprüft werden, um Geschäfte mit sanktionierten Personen, Organisationen oder Wallet-Adressen zu verhindern. Rechtlicher Rahmen Sanktionen werden von staatlichen und supranationalen Stellen erlassen. Für den Krypto-Bereich besonders relevant sind: das Office of Foreign Assets Control (OFAC) des […]
Common-Input-Heuristik
Kurz erklärt: Die Common-Input-Heuristik (auch Multi-Input- oder Co-Spend-Heuristik) ist eine grundlegende Annahme der Blockchain-Analyse: Werden in einer Transaktion mehrere Eingänge (Inputs) gemeinsam ausgegeben, wird angenommen, dass alle zugehörigen Adressen von derselben Entität kontrolliert werden. Technischer Hintergrund Um in Bitcoin mehrere UTXOs in einer Transaktion auszugeben, muss der Absender für jeden Eingang eine gültige Signatur mit […]
Change-Address-Heuristik
Kurz erklärt: Die Change-Address-Heuristik ist ein Verfahren der Blockchain-Forensik, das innerhalb einer Transaktion mit mehreren Ausgängen jene Adresse zu bestimmen versucht, die das an den Absender zurückfließende Wechselgeld (englisch change) empfängt. Sie dient dazu, aufeinanderfolgende Transaktionen einer Person oder Entität zu verketten. Hintergrund und Funktionsweise In UTXO-basierten Kryptowährungen wie Bitcoin muss ein Nutzer beim Bezahlen […]