Kurz erklärt: Benqi ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi) auf der Avalanche-Blockchain, das 2021 gestartet wurde und Dienste für das Verleihen und Ausleihen von Kryptowerten sowie das sogenannte Liquid Staking anbietet. Der zugehörige Governance-Token trägt das Kürzel QI.
Herkunft und Einordnung
Benqi wurde im August 2021 lanciert und zählt zu den ersten größeren DeFi-Protokollen im Ökosystem der Avalanche-Blockchain. Das Projekt entstand im Umfeld der Expansion von Avalanche als Alternative zu Ethereum und profitierte von Förderprogrammen wie dem „Avalanche Rush“, mit dem die Avalanche-Foundation Liquidität in neue Anwendungen lenkte.
Konzeptionell orientiert sich Benqi an etablierten Vorbildern wie Aave und Compound, überträgt deren Modell aber auf die technischen Eigenschaften von Avalanche, insbesondere die vergleichsweise niedrigen Transaktionsgebühren und kurzen Bestätigungszeiten.
Funktionsweise und Produkte
Das Protokoll besteht aus mehreren Komponenten:
- Benqi Markets: Ein Geldmarkt, auf dem Nutzer Kryptowerte in Liquiditätspools einzahlen, um Zinsen zu erhalten, oder gegen Hinterlegung von Sicherheiten Werte ausleihen. Die Zinssätze werden algorithmisch anhand von Angebot und Nachfrage bestimmt.
- Benqi Liquid Staking: Beim Einzahlen von AVAX erhalten Nutzer den Token
sAVAX, der die gestakte Position samt anfallender Staking-Erträge repräsentiert und zugleich in anderen DeFi-Anwendungen weiterverwendet werden kann. Dieses Modell des Liquid Staking soll die sonst übliche Bindung gestakter Mittel auflösen.
Wie bei besicherten Kreditprotokollen üblich, können Positionen automatisch liquidiert werden, wenn der Wert der hinterlegten Sicherheiten unter einen definierten Schwellenwert fällt.
Token QI und Governance
Der native Token QI dient als Governance-Token: Inhaber können über Anpassungen von Protokollparametern, die Aufnahme neuer Märkte und die Verwendung von Protokolleinnahmen abstimmen. Ein Teil der Token wurde für Anreizprogramme reserviert, um Liquiditätsgeber und Kreditnehmer zur Nutzung des Protokolls zu bewegen. QI wird an dezentralen Handelsplätzen innerhalb des Avalanche-Ökosystems sowie an einigen zentralen Kryptobörsen gehandelt.
Verbindungen und Risiken
Benqi ist eng mit dem Avalanche-Ökosystem verzahnt und interagiert über den Token sAVAX mit weiteren Protokollen für Handel, Sicherheiten und Renditestrategien. Wie alle DeFi-Anwendungen unterliegt es typischen Risiken, darunter Fehler in Smart Contracts, Kursvolatilität der Sicherheiten, Liquidationsrisiken sowie Abhängigkeiten von Preis-Orakeln. Benqi ist ein nicht-verwahrendes Protokoll; die Kontrolle über eingesetzte Mittel verbleibt technisch bei den Nutzern, was jedoch keine Garantie gegen Verluste darstellt.
Häufige Fragen
Was ist Benqi?
Benqi ist ein dezentrales Finanzprotokoll auf der Avalanche-Blockchain, das Verleihen, Ausleihen und Liquid Staking von Kryptowerten ermöglicht. Es wurde 2021 gestartet.
Wofür wird der Token QI verwendet?
QI ist der Governance-Token des Protokolls. Inhaber können über Änderungen von Parametern, neue Märkte und die Verwendung von Einnahmen abstimmen. Zudem wurde QI in Anreizprogrammen ausgeschüttet.
Was bedeutet sAVAX bei Benqi?
sAVAX ist ein Token, den Nutzer beim Liquid Staking von AVAX erhalten. Er repräsentiert die gestakte Position samt Erträgen und kann parallel in anderen DeFi-Anwendungen genutzt werden.
Auf welcher Blockchain läuft Benqi?
Benqi ist auf der Avalanche-Blockchain angesiedelt und nutzt deren niedrige Gebühren und kurze Bestätigungszeiten.
Welche Risiken bestehen bei der Nutzung von Benqi?
Zu den Risiken zählen Smart-Contract-Fehler, Kursschwankungen der Sicherheiten, automatische Liquidationen und Abhängigkeiten von Preis-Orakeln. Ein nicht-verwahrendes Modell schließt Verluste nicht aus.
Zusammenfassung
Benqi ist ein 2021 gestartetes DeFi-Protokoll auf Avalanche für Verleihen, Ausleihen und Liquid Staking von AVAX. Der Token QI dient der Governance. Das Protokoll ist eng mit dem Avalanche-Ökosystem verbunden und unterliegt den üblichen DeFi-Risiken.
Weiterführende Quellen
- Benqi – Offizielle Website: benqi.fi
- Benqi – Offizielle Dokumentation: docs.benqi.fi