Kurz erklärt: Euler Finance ist ein 2021 gestartetes, auf Ethereum basierendes DeFi-Kreditprotokoll, das die erlaubnisfreie Einrichtung von Kreditmärkten ermöglicht und über den Token EUL verwaltet wird.
Herkunft
Euler wurde vom britischen Unternehmen Euler Labs (gegründet von Michael Bentley und Doug Hoyte) entwickelt und ging Ende 2021 live. Das Protokoll positionierte sich als Alternative zu Aave und Compound, indem es die erlaubnisfreie Listung beliebiger Token als Kreditmärkte erlaubte.
Hack 2023 und Relaunch
Im März 2023 wurde Euler Finance Ziel eines der größten DeFi-Angriffe: Über eine Schwachstelle im Zusammenhang mit ungedeckten „Donation“-Funktionen und Flash-Krediten entwendete ein Angreifer Werte von rund 197 Millionen US-Dollar. Nach Verhandlungen und öffentlichem Druck gab der Angreifer den Großteil der Mittel in den folgenden Wochen zurück, sodass die betroffenen Nutzer weitgehend entschädigt werden konnten.
2024 veröffentlichte das Team mit Euler v2 eine überarbeitete, modulare Version des Protokolls, die auf dem Euler Vault Kit (EVK) und einem Ethereum Vault Connector (EVC) aufbaut.
Funktionsweise und Technik
Euler v2 versteht sich als modulare Plattform, auf der Entwickler eigenständige Kreditvaults erstellen und miteinander verknüpfen können.
- Erlaubnisfreie Märkte: nahezu beliebige Token können als Sicherheit oder Kreditasset eingebunden werden.
- Risikomodelle: gestufte Risikoklassen und Zinsmodelle steuern die Absicherung.
- EUL-Token: dient der Governance über Protokollparameter.
Häufige Fragen
Was ist bei Euler Finance 2023 passiert?
Im März 2023 entwendete ein Angreifer über eine Schwachstelle rund 197 Millionen US-Dollar. Der Großteil der Mittel wurde anschließend zurückgegeben.
Ist Euler wieder aktiv?
Ja. 2024 wurde mit Euler v2 eine neu aufgebaute, modulare Version des Protokolls veröffentlicht.
Was unterscheidet Euler von Aave?
Euler setzt stärker auf erlaubnisfreie und modulare Kreditmärkte, in denen praktisch beliebige Token gelistet werden können.
Wofür dient der EUL-Token?
EUL ist der Governance-Token, mit dem über Parameter und Weiterentwicklung des Protokolls abgestimmt wird.
Auf welcher Blockchain läuft Euler?
Euler basiert auf Ethereum, Euler v2 wurde zudem auf weitere EVM-kompatible Netzwerke ausgeweitet.
Zusammenfassung
Euler Finance ist ein Ethereum-Kreditprotokoll, das erlaubnisfreie und modulare Kreditmärkte ermöglicht. 2023 wurde es durch einen Hack über 197 Millionen US-Dollar getroffen, wobei die Mittel weitgehend zurückflossen. Seit 2024 läuft die überarbeitete Version Euler v2.
Weiterführende Quellen
- Offizielle Dokumentation von Euler: docs.euler.finance
- Wikipedia: Euler Finance (im Kontext DeFi-Hacks): en.wikipedia.org