Kurz erklärt: Velodrome ist eine dezentrale Börse (DEX) auf der Optimism-Blockchain, die 2022 startete und als Liquiditätszentrum des Netzwerks über ein sogenanntes ve(3,3)-Modell Handelsanreize steuert.
Herkunft und Konzept
Velodrome startete im Jahr 2022 auf Optimism, einer Layer-2-Lösung für Ethereum. Das Projekt versteht sich als zentrale Liquiditätsschicht dieses Netzwerks und wurde teils als öffentliche Infrastruktur für das Optimism-Ökosystem beschrieben.
Das Design von Velodrome baut auf dem Solidly-Ansatz auf, der ursprünglich auf Konzepte des Entwicklers Andre Cronje zurückgeht. Ziel ist es, Liquiditätsanreize möglichst effizient dorthin zu lenken, wo sie den größten Nutzen stiften.
Das ve(3,3)-Modell
Kern von Velodrome ist das ve(3,3)-Modell, eine Kombination aus zwei Ideen: dem Sperren von Token über die Zeit (vote-escrow, ve) und einem spieltheoretischen Anreizmechanismus (3,3).
- Inhaber sperren VELO und erhalten dafür veVELO, das Stimmrechte verleiht.
- Über diese Stimmen wird wöchentlich entschieden, welche Liquiditätspools zusätzliche Token-Ausschüttungen (Emissionen) erhalten.
- Wer über einen Pool abstimmt, erhält im Gegenzug einen Anteil an dessen Handelsgebühren sowie an zusätzlichen Anreizen von Projekten (Bribes bzw. Incentives).
Dieses Modell verknüpft Governance eng mit der Verteilung von Anreizen und soll langfristige Beteiligung belohnen.
VELO-Token und Aerodrome
Der native Token VELO ist Grundlage des gesamten Anreizsystems. Neue Token werden fortlaufend ausgegeben und über das Abstimmungssystem an Liquiditätspools verteilt.
Das gleiche Team übertrug das Konzept später auf die von Coinbase initiierte Blockchain Base, wo unter dem Namen Aerodrome ein eng verwandtes Protokoll entstand. Velodrome und Aerodrome gelten damit als Beispiel für die Übertragung eines DEX-Modells auf mehrere Netzwerke.
Einordnung
Velodrome gilt als prägende dezentrale Börse im Optimism-Ökosystem und als eines der bekanntesten Beispiele für das ve(3,3)-Design. Wie bei anderen DeFi-Protokollen bestehen Risiken durch Smart-Contract-Fehler, Marktvolatilität und die laufende Ausgabe neuer Token. Ähnlich netzwerkgebundene DEX-Modelle finden sich bei Camelot auf Arbitrum oder Trader Joe auf Avalanche.
Häufige Fragen
Auf welcher Blockchain läuft Velodrome?
Velodrome ist eine dezentrale Börse auf Optimism, einer Layer-2-Lösung für Ethereum.
Was bedeutet ve(3,3)?
ve(3,3) kombiniert das zeitliche Sperren von Token (vote-escrow) mit einem spieltheoretischen Anreizmechanismus, um Governance und die Verteilung von Liquiditätsanreizen zu verknüpfen.
Wie funktioniert das Abstimmen bei Velodrome?
Inhaber sperren VELO zu veVELO und stimmen wöchentlich darüber ab, welche Liquiditätspools Emissionen erhalten; im Gegenzug bekommen sie Anteile an Handelsgebühren und Anreizen.
In welchem Zusammenhang steht Velodrome zu Aerodrome?
Aerodrome ist ein eng verwandtes Protokoll desselben Teams auf der Base-Blockchain und überträgt das Velodrome-Modell auf ein weiteres Netzwerk.
Woher stammt das Designkonzept?
Das Design baut auf dem Solidly-Ansatz auf, der ursprünglich auf Konzepte des Entwicklers Andre Cronje zurückgeht.
Zusammenfassung
Velodrome ist eine 2022 auf Optimism gestartete dezentrale Börse, die sich als Liquiditätszentrum des Netzwerks versteht. Über das ve(3,3)-Modell und den VELO-Token steuert sie die Verteilung von Liquiditätsanreizen und diente als Vorlage für das verwandte Protokoll Aerodrome auf Base.
Weiterführende Quellen
- Velodrome – Offizielle Website: velodrome.finance
- Velodrome Dokumentation: docs.velodrome.finance