Kurz erklärt: Aerodrome Finance ist eine 2023 gestartete dezentrale Börse (DEX) und ein Liquiditätsmarktplatz auf dem Ethereum-Layer-2-Netzwerk Base, das auf einem sogenannten ve(3,3)-Modell zur Steuerung von Liquiditätsanreizen basiert.
Herkunft und Umfeld
Aerodrome ging im August 2023 live, kurz nach dem öffentlichen Start des von Coinbase entwickelten Layer-2-Netzwerks Base. Das Protokoll wurde vom Team hinter Velodrome konzipiert, einer vergleichbaren dezentralen Börse auf dem Optimism-Netzwerk. Aerodrome versteht sich als zentraler Liquiditätshub für Base und übernahm dessen Grundarchitektur weitgehend von Velodrome.
Technisches Modell
Aerodrome arbeitet als automatisierter Market Maker (AMM), bei dem Liquiditätsanbieter Token-Paare in Pools einbringen und im Gegenzug Handelsgebühren sowie Belohnungen erhalten. Das zugrunde liegende Prinzip ist das ve(3,3)-Modell, eine Kombination aus:
- vote-escrow (ve): Nutzer binden den Token AERO für eine bestimmte Dauer und erhalten dafür veAERO mit Stimmrecht.
- (3,3): Ein spieltheoretischer Anreizmechanismus, der langfristiges Binden von Token belohnen soll.
Inhaber von veAERO stimmen darüber ab, welche Liquiditätspools Emissionen (neu ausgegebene AERO-Token) erhalten, und beziehen im Gegenzug die in diesen Pools anfallenden Handelsgebühren sowie zusätzliche Anreize.
Token AERO
Der native Token des Protokolls ist AERO. Er wird als Emission an Liquiditätsanbieter ausgeschüttet und kann durch Binden (Locking) in veAERO umgewandelt werden, das Stimm- und Ertragsrechte verleiht. Das Emissionsmodell ist darauf ausgelegt, Liquidität gezielt in gewünschte Pools zu lenken. Ein Teil der Anfangsverteilung war mit dem Velodrome-Ökosystem verknüpft.
Einordnung
Aerodrome zählt gemessen am gebundenen Kapital (Total Value Locked) zu den größten DeFi-Anwendungen auf Base. Es steht in einer Reihe mit anderen ve(3,3)-Börsen wie Velodrome (Optimism) und Solidly, von dem das Modell ursprünglich stammt. Als Teil des DeFi-Sektors wickelt es Trades ohne zentrale Verwahrstelle über Smart Contracts ab.
Häufige Fragen
Auf welchem Netzwerk läuft Aerodrome?
Aerodrome läuft auf Base, einem von Coinbase entwickelten Ethereum-Layer-2-Netzwerk.
Was bedeutet das ve(3,3)-Modell?
Es kombiniert vote-escrow (Token binden gegen Stimmrecht) mit einem spieltheoretischen (3,3)-Anreiz, der langfristiges Binden von Token belohnen und Liquiditätsanreize steuern soll.
In welcher Beziehung steht Aerodrome zu Velodrome?
Aerodrome wurde vom Team hinter Velodrome konzipiert und übernahm dessen Architektur. Velodrome erfüllt eine ähnliche Rolle auf dem Optimism-Netzwerk.
Was ist veAERO?
veAERO entsteht durch das Binden des Tokens AERO für eine bestimmte Zeit. Es verleiht Stimmrechte über die Verteilung von Emissionen und Anspruch auf Gebühren.
Wann wurde Aerodrome gestartet?
Aerodrome ging im August 2023 live, kurz nach dem öffentlichen Start des Base-Netzwerks.
Zusammenfassung
Aerodrome ist eine dezentrale Börse und ein Liquiditätshub auf dem Base-Netzwerk, die 2023 vom Velodrome-Team gestartet wurde. Sie nutzt das ve(3,3)-Modell, bei dem der gebundene Token AERO (als veAERO) über die Verteilung von Liquiditätsanreizen abstimmt. Aerodrome zählt zu den größten DeFi-Anwendungen auf Base.
Weiterführende Quellen
- Offizielle Aerodrome-Dokumentation: aerodrome.finance
- Base – offizielle Website: www.base.org