Kurz erklärt: Compound V3, intern als Comet bezeichnet, ist die 2022 veröffentlichte dritte Hauptversion des dezentralen Lending-Protokolls Compound. Kennzeichnend ist, dass pro Markt nur ein einziger Vermögenswert geliehen werden kann, während hinterlegte Sicherheiten getrennt gehalten werden.
Herkunft und Hintergrund
Compound wurde 2017 von Robert Leshner und Geoffrey Hayes über das Unternehmen Compound Labs in den USA gegründet und ging 2018 auf der Blockchain Ethereum live. Version 2 machte das Protokoll ab 2019 zu einem der bekanntesten DeFi-Anwendungen und prägte 2020 mit der Einführung des Governance-Tokens COMP den Trend des sogenannten Yield Farming.
Compound V3 wurde im August 2022 eingeführt und verfolgt gegenüber den Vorgängerversionen einen bewusst risikoärmeren, stärker segmentierten Ansatz.
Funktionsweise
Der zentrale Unterschied zu Compound V2 besteht im Marktmodell: In V3 gibt es je Markt einen einzelnen Basiswert, der verliehen werden kann – etwa den Stablecoin USDC oder Ether. Andere Vermögenswerte können ausschließlich als Sicherheit hinterlegt werden, verzinsen sich dabei jedoch nicht.
- Einleger des Basiswerts erhalten Zinsen, die sich nach der Auslastung des Marktes richten.
- Kreditnehmer hinterlegen Sicherheiten und leihen den Basiswert.
- Hinterlegte Sicherheiten verbleiben im Eigentum des Nutzers und werden nicht weiterverliehen, solange keine Kreditaufnahme erfolgt.
Durch diese Trennung soll das Risiko im Vergleich zu den gemischten Pools der Vorgängerversion begrenzt werden.
Governance und Verbreitung
Compound wird über den Token COMP dezentral verwaltet: Inhaber können Vorschläge einbringen und über Protokollparameter, neue Märkte und Sicherheiten abstimmen. Compound V3 ist auf mehreren EVM-kompatiblen Netzwerken verfügbar, darunter Ethereum, Polygon, Arbitrum und Base.
Compound gilt gemeinsam mit Aave als eines der einflussreichsten Kreditprotokolle im DeFi-Bereich und diente vielen späteren Projekten als Vorbild.
Häufige Fragen
Was bedeutet der Codename Comet?
Comet ist die interne Bezeichnung für die Codebasis von Compound V3. Beide Begriffe werden häufig synonym verwendet.
Warum verzinsen sich Sicherheiten in Compound V3 nicht?
In V3 dient jeder Markt dem Verleih eines einzelnen Basiswerts. Andere Vermögenswerte werden nur als Sicherheit gehalten und getrennt verwahrt, wodurch sie keine Zinsen erwirtschaften, das Systemrisiko aber sinkt.
Wer hat Compound gegründet?
Compound wurde 2017 von Robert Leshner und Geoffrey Hayes über Compound Labs in den USA gegründet.
Wofür wird der COMP-Token verwendet?
COMP ist der Governance-Token des Protokolls. Inhaber können Vorschläge einbringen und über Änderungen an Parametern, Märkten und Sicherheiten abstimmen.
Auf welchen Blockchains läuft Compound V3?
Compound V3 ist auf mehreren EVM-kompatiblen Netzwerken verfügbar, darunter Ethereum, Polygon, Arbitrum und Base.
Zusammenfassung
Compound V3 (Comet) ist die 2022 eingeführte Version des dezentralen Kreditprotokolls Compound, bei der pro Markt nur ein Basiswert geliehen werden kann und Sicherheiten getrennt verwahrt werden. Dieser Ansatz zielt auf ein geringeres Systemrisiko als bei den gemischten Pools früherer Versionen ab. Verwaltet wird das Protokoll dezentral über den Governance-Token COMP.
Weiterführende Quellen
- Compound III – Offizielle Dokumentation: docs.compound.finance
- Compound (Protokoll) – Wikipedia (englisch): en.wikipedia.org