Kurz erklärt: Yearn Finance (auch yearn.finance) ist ein 2020 gestartetes dezentrales Protokoll im Bereich DeFi, das die Erzielung von Erträgen aus Kryptowährungen über verschiedene Strategien automatisiert. Der zugehörige Token trägt das Kürzel YFI.
Herkunft und Entwicklung
Yearn Finance wurde 2020 vom Entwickler Andre Cronje ins Leben gerufen. Das Projekt begann als Werkzeug, um Einlagen automatisch zwischen verschiedenen Kreditprotokollen wie Compound und Aave zu verschieben und so möglichst hohe Zinsen zu erzielen.
Der Governance-Token YFI wurde im Juli 2020 eingeführt und erlangte Aufmerksamkeit, weil er ohne Vorabverkauf und ohne Zuteilung an das Gründungsteam vollständig an Nutzer verteilt wurde. Die Gesamtmenge an YFI ist stark begrenzt.
Funktionsweise
Das zentrale Element von Yearn sind sogenannte Vaults (Tresore). Nutzer zahlen Kryptowährungen in einen Vault ein, und automatisierte Strategien in Form von Smart Contracts setzen diese Mittel ein, um Erträge zu erwirtschaften. Dies wird als „Yield Aggregation“ oder Ertragsoptimierung bezeichnet.
- Automatisierung: Die Strategien übernehmen Aufgaben wie das Verschieben von Einlagen und das erneute Anlegen erzielter Erträge („Auto-Compounding“).
- Strategien: Diese werden von Entwicklern beigesteuert und über die Governance geprüft.
- Gebühren: Das Protokoll erhebt Verwaltungs- und Erfolgsgebühren auf die erzielten Erträge.
Token und Governance
Der YFI-Token dient der Governance des Protokolls. Inhaber können über Vorschläge abstimmen, die etwa neue Strategien, Gebühren oder die Verwendung der Protokolleinnahmen betreffen. Aufgrund der geringen Gesamtmenge wird YFI häufig im Zusammenhang mit knappen Governance-Token diskutiert.
Yearn arbeitet eng mit anderen DeFi-Protokollen zusammen, deren Liquiditätspools und Kreditmärkte die Strategien nutzen. Der Marktwert von YFI unterliegt Schwankungen.
Häufige Fragen
Was ist Yield Aggregation?
Yield Aggregation beschreibt das automatisierte Verschieben und Anlegen von Kryptowährungen über verschiedene Protokolle hinweg, um möglichst hohe Erträge zu erzielen. Yearn Finance automatisiert diesen Prozess.
Was sind Vaults bei Yearn?
Vaults sind Tresore, in die Nutzer Kryptowährungen einzahlen. Automatisierte Strategien setzen die Mittel ein, um Erträge zu erwirtschaften und diese erneut anzulegen.
Warum gilt der YFI-Token als besonders?
YFI wurde 2020 vollständig an Nutzer verteilt, ohne Vorabverkauf und ohne Zuteilung an das Team. Zudem ist die Gesamtmenge stark begrenzt.
Wer hat Yearn Finance gegründet?
Yearn Finance wurde 2020 vom Entwickler Andre Cronje gegründet.
Wofür wird YFI verwendet?
YFI ist ein Governance-Token, mit dem Inhaber über Strategien, Gebühren und die Verwendung der Protokolleinnahmen abstimmen können.
Zusammenfassung
Yearn Finance ist ein 2020 von Andre Cronje gestartetes DeFi-Protokoll zur automatisierten Ertragsoptimierung. Über sogenannte Vaults setzen automatisierte Strategien eingezahlte Kryptowährungen ein, um Erträge zu erwirtschaften. Der begrenzte Token YFI wurde vollständig an Nutzer verteilt und dient der Governance.
Weiterführende Quellen
- Yearn.finance – Wikipedia (englisch): en.wikipedia.org
- Offizielle Yearn-Dokumentation: docs.yearn.fi