AML (Anti-Money-Laundering)
Kurz erklärt: AML (Anti-Money-Laundering, Geldwäscheprävention) umfasst alle gesetzlichen Vorgaben, Kontrollen und Prozesse, mit denen Finanzdienstleister und Krypto-Unternehmen Geldwäsche verhindern, erkennen und melden müssen. Im Krypto-Bereich ist die On-Chain-Analyse ein zentrales AML-Werkzeug. Was bedeutet AML? AML steht für „Anti-Money-Laundering“ und bezeichnet das gesamte Regelwerk zur Bekämpfung von Geldwäsche. Ziel ist es, zu verhindern, dass Erträge aus […]
Nested Exchange
Kurz erklärt: Ein Nested Exchange (verschachtelte Börse) ist ein Tauschdienst, der seine Geschäfte über die Konten und die Infrastruktur einer größeren, regulierten Börse abwickelt, dabei aber eigene Kunden bedient – häufig mit schwacher oder fehlender KYC-Prüfung. Solche Dienste gelten als bekanntes Geldwäsche-Risiko. Was ist ein Nested Exchange? Ein Nested Exchange nistet sich in eine größere […]
Peel Chain
Kurz erklärt: Eine Peel Chain (wörtlich: Schälkette) ist ein Verschleierungsmuster, bei dem von einem großen Betrag schrittweise jeweils ein kleiner Teil abgespalten und weitergeleitet wird, während der Rest zur nächsten Adresse wandert. Über hunderte Schritte entsteht eine lange Kette. Ziel ist es, die manuelle Verfolgung zu erschweren und Teilbeträge zu erzeugen, die unterhalb typischer Aufmerksamkeitsschwellen […]
Privacy-Coin
Kurz erklärt: Ein Privacy-Coin ist eine Kryptowährung, die Absender, Empfänger und/oder Betrag von Transaktionen durch eingebaute kryptografische Verfahren verschleiert. Anders als bei Bitcoin ist die Nachverfolgung nicht nur erschwert, sondern technisch weitgehend verhindert. Bekannteste Vertreter sind Monero (XMR) und Zcash (ZEC). Was ist ein Privacy-Coin? Ein Privacy-Coin verlagert die Verschleierung von einer nachträglichen Maßnahme (wie […]
CoinJoin
Kurz erklärt: CoinJoin ist ein Verfahren, bei dem mehrere Parteien ihre Eingänge in einer gemeinsamen Bitcoin-Transaktion zusammenführen und Ausgänge in einheitlicher Stückelung erzeugen. Ziel ist es, die Zuordnung zwischen Ein- und Ausgängen aufzulösen. Anders als bei einem Mixer gibt niemand die Kontrolle über seine Mittel ab — es existiert kein Verwahrer, kein Verwahrrisiko und keine […]
UTXO (Unspent Transaction Output)
Kurz erklärt: Ein UTXO (Unspent Transaction Output) ist ein noch nicht ausgegebener Transaktionsausgang. Das Guthaben einer Bitcoin-Adresse besteht nicht aus einem Kontostand, sondern aus der Summe ihrer einzelnen UTXOs. Das Modell ist zentral, um Bitcoin-Geldflüsse präzise zu verfolgen. Was ist ein UTXO? Bitcoin kennt keine Konten mit Salden. Stattdessen existiert das Guthaben in Form einzelner […]
Attribution
Kurz erklärt: Attribution (Zuordnung) bezeichnet den Prozess, Blockchain-Adressen oder Cluster-Entitäten realen Akteuren zuzuweisen – etwa einer Börse, einem Mixer, einem Darknet-Markt oder einer Person. Sie überführt anonyme On-Chain-Daten in verwertbare Erkenntnisse. Was ist Attribution? Das Clustering beantwortet die Frage „Welche Adressen gehören zusammen?“. Attribution beantwortet die nächste, entscheidende Frage: „Wer steckt dahinter?“. Sie ordnet einem […]
Cross-Chain-Tracing
Kurz erklärt: Cross-Chain-Tracing ist die Verfolgung von Geldflüssen, die über mehrere Blockchains hinweg bewegt werden – etwa via Cross-Chain-Bridges oder Tauschdienste. Es ist die forensische Antwort auf Chain-Hopping und macht Übergänge zwischen Ketten sichtbar, die eine klassische Ein-Ketten-Analyse übersieht. Was ist Cross-Chain-Tracing? Klassische On-Chain-Analyse betrachtet jeweils eine einzelne Blockchain. Sobald Werte über eine Bridge oder […]
Demixing
Kurz erklärt: Demixing bezeichnet forensische Verfahren, die durch Krypto-Mixer oder CoinJoin verschleierte Transaktionen wieder auflösen. Anhand von Beträgen, Zeitpunkten und Verhaltensmustern werden Ein- und Auszahlungen einander mit Wahrscheinlichkeiten zugeordnet – die Gegenmaßnahme zur Verschleierung. Was ist Demixing? Ein Mixer soll die Verbindung zwischen der Einzahlung eines Nutzers und seiner späteren Auszahlung kappen. Demixing (auch Unmixing) […]
Transaction Graph
Kurz erklärt: Ein Transaction Graph (Transaktionsgraph) stellt Geldflüsse als Netzwerk dar: Adressen sind Knoten, Transaktionen die verbindenden Kanten. Er macht komplexe Zahlungsketten sichtbar und ist ein Kernwerkzeug der On-Chain-Analyse. Was ist ein Transaction Graph? Rohdaten der Blockchain sind für Menschen kaum lesbar. Der Transaction Graph übersetzt sie in eine visuelle Netzwerkdarstellung: Jede Adresse wird zu […]