Kurz erklärt: Marinade Finance ist ein 2021 gestartetes Liquid-Staking-Protokoll auf der Solana-Blockchain. Nutzer können SOL einzahlen und erhalten im Gegenzug den liquiden Staking-Token mSOL, der weiter in der dezentralen Finanzwelt (DeFi) verwendet werden kann.
Herkunft und Zweck
Marinade Finance ging im August 2021 als eines der ersten Liquid-Staking-Protokolle auf Solana live. Ziel des Projekts ist es, das Staking von SOL zu vereinfachen und gleichzeitig die im Staking gebundene Liquidität nutzbar zu halten.
Beim klassischen Staking ist das eingesetzte SOL für die Dauer des Stakings gebunden. Marinade löst dieses Problem, indem es einen handelbaren Anspruchstoken ausgibt, der den Wert des gestakten SOL zuzüglich aufgelaufener Belohnungen repräsentiert.
Funktionsweise und mSOL
Wer SOL bei Marinade einzahlt, erhält mSOL, einen zinstragenden Token. Das Protokoll verteilt die Einlagen automatisch auf eine breite Auswahl von Validatoren, um die Dezentralisierung des Solana-Netzwerks zu fördern und Klumpenrisiken zu verringern.
- Automatische Delegation: Ein Algorithmus wählt Validatoren anhand von Leistungs- und Dezentralisierungskriterien aus.
- Wertsteigerung: Der Wechselkurs von mSOL zu SOL steigt im Zeitverlauf, da Staking-Belohnungen eingerechnet werden.
- DeFi-Nutzung: mSOL kann in Lending-Protokollen, Liquiditätspools oder als Sicherheit eingesetzt werden.
- Native Staking: Marinade bietet zusätzlich eine Variante ohne liquiden Token, bei der SOL direkt delegiert bleibt.
Governance und der MNDE-Token
Das Protokoll wird über eine dezentrale autonome Organisation (DAO) verwaltet. Der zugehörige Governance-Token trägt das Kürzel MNDE und ermöglicht Inhabern die Teilnahme an Abstimmungen über Protokollparameter und Weiterentwicklung.
Marinade steht im Wettbewerb mit anderen Solana-Liquid-Staking-Anbietern wie Jito, Lido (das seinen Solana-Dienst später einstellte) und Sanctum. Der mSOL-Token gehört zu den etablierteren liquiden Staking-Token im Solana-Ökosystem.
Häufige Fragen
Was ist mSOL?
mSOL ist der liquide Staking-Token von Marinade Finance. Er wird beim Einzahlen von SOL ausgegeben, repräsentiert das gestakte SOL zuzüglich Belohnungen und kann in DeFi-Anwendungen weiterverwendet werden.
Wie unterscheidet sich Liquid Staking von normalem Staking?
Beim normalen Staking ist das eingesetzte SOL gebunden. Beim Liquid Staking erhält man einen handelbaren Token (mSOL), der die Position abbildet und weiter genutzt werden kann, während die Belohnungen weiterlaufen.
Wofür dient der MNDE-Token?
MNDE ist der Governance-Token von Marinade. Inhaber können über die DAO an Abstimmungen zu Protokollparametern und der Weiterentwicklung teilnehmen.
Wann wurde Marinade gestartet?
Marinade Finance ging im August 2021 auf Solana live und war eines der ersten Liquid-Staking-Protokolle dieses Netzwerks.
Warum verteilt Marinade Einlagen auf viele Validatoren?
Die automatische Verteilung soll die Dezentralisierung des Solana-Netzwerks fördern und das Risiko verringern, das entsteht, wenn zu viel Kapital bei einzelnen Validatoren konzentriert ist.
Zusammenfassung
Marinade Finance ist ein 2021 gestartetes Liquid-Staking-Protokoll auf Solana, bei dem eingezahltes SOL gegen den liquiden Token mSOL getauscht wird. Das Protokoll verteilt Einlagen automatisch auf viele Validatoren und wird über eine DAO mit dem Governance-Token MNDE verwaltet. Es zählt zu den etablierten Anbietern im Solana-Staking.
Weiterführende Quellen
- Marinade Finance – offizielle Dokumentation: docs.marinade.finance
- Solana – Wikipedia (Deutsch): de.wikipedia.org