Kurz erklärt: 1inch ist ein 2019 gegründeter dezentraler Börsen-Aggregator (DEX-Aggregator), der Handelsaufträge automatisch über zahlreiche dezentrale Handelsplätze verteilt, um für Nutzer möglichst günstige Ausführungskurse zu erzielen.
Herkunft und Entwicklung
1inch entstand im Mai 2019 während eines Hackathons und wurde von den Entwicklern Sergej Kunz und Anton Bukov gegründet. Betrieben wird das Protokoll über die 1inch Foundation und die 1inch Labs. Ursprünglich auf Ethereum gestartet, wurde der Dienst später auf zahlreiche weitere EVM-kompatible Netzwerke ausgeweitet, darunter BNB Chain, Polygon, Arbitrum und Optimism. Im Dezember 2020 wurde der Governance-Token 1INCH eingeführt, teilweise über einen sogenannten Airdrop an frühe Nutzer verteilt.
Funktionsweise
Als Aggregator hält 1inch selbst keine Liquidität vor, sondern greift auf die Liquiditätspools anderer dezentraler Börsen wie Uniswap, SushiSwap oder Curve zu. Der zentrale Bestandteil ist der sogenannte Pathfinder-Algorithmus, der einen Auftrag in mehrere Teilaufträge zerlegen und über verschiedene Handelsplätze und Pfade leiten kann.
- Aggregation Protocol: Findet und splittet Routen über viele DEXe.
- Limit Order Protocol: Ermöglicht gebührenfreie Limit-Orders und bedingte Aufträge.
- Fusion Mode: Ein auktionsbasiertes System, bei dem Drittanbieter (Resolver) Aufträge ausführen und Nutzer vor bestimmten Formen des Front-Runnings geschützt werden sollen.
Token und Governance
Der Token 1INCH dient der Governance über die 1inch DAO, in der Inhaber über Protokollparameter abstimmen können. Zudem wird der Token im Zusammenhang mit dem Aggregations- und dem Limit-Order-Protokoll für Anreiz- und Gebührenmechanismen genutzt. Die Steuerung des Protokolls ist damit teilweise dezentral organisiert, wobei die Kernentwicklung weiterhin durch das 1inch-Team erfolgt.
Einordnung
1inch zählt zu den bekanntesten Vertretern der Kategorie DEX-Aggregatoren, zu der auch Dienste wie Matcha oder ParaSwap gehören. Solche Aggregatoren sind Teil des DeFi-Ökosystems und stehen konzeptionell im Kontrast zu zentralisierten Börsen, da Trades ohne zwischengeschaltete Verwahrstelle direkt über Smart Contracts abgewickelt werden.
Häufige Fragen
Was ist ein DEX-Aggregator?
Ein DEX-Aggregator ist ein Dienst, der Handelsaufträge über mehrere dezentrale Börsen hinweg vergleicht und aufteilt, um für den Nutzer einen möglichst günstigen Gesamtkurs zu erzielen.
Wer hat 1inch gegründet?
1inch wurde 2019 von Sergej Kunz und Anton Bukov während eines Hackathons gegründet.
Wofür wird der Token 1INCH verwendet?
1INCH ist der Governance-Token des Protokolls und wird für Abstimmungen in der 1inch DAO sowie für bestimmte Anreiz- und Gebührenmechanismen genutzt.
Auf welchen Netzwerken ist 1inch verfügbar?
1inch startete auf Ethereum und ist inzwischen auf zahlreichen EVM-kompatiblen Netzwerken wie BNB Chain, Polygon, Arbitrum und Optimism verfügbar.
Verwahrt 1inch die Gelder der Nutzer?
Nein, 1inch ist nicht verwahrend. Die Trades werden über Smart Contracts abgewickelt, die Nutzer behalten während des Vorgangs die Kontrolle über ihre Mittel bis zur Ausführung.
Zusammenfassung
1inch ist ein 2019 gegründeter dezentraler Börsen-Aggregator, der Trades über viele DEXe verteilt, um bessere Kurse zu erzielen. Kern ist der Pathfinder-Algorithmus, ergänzt um Limit-Order- und Fusion-Funktionen. Der Governance-Token 1INCH steuert die 1inch DAO.
Weiterführende Quellen
- 1inch – Wikipedia (englisch): en.wikipedia.org
- Offizielle 1inch-Dokumentation: docs.1inch.io