Kurz erklärt: Uniswap ist eine 2018 gestartete dezentrale Tauschbörse (DEX) auf der Ethereum-Blockchain, die den Handel von Token ohne zentrale Vermittlungsstelle ermöglicht. Der zugehörige Governance-Token trägt das Kürzel UNI.
Herkunft und Entwicklung
Uniswap wurde von dem Entwickler Hayden Adams konzipiert und im November 2018 auf Ethereum veröffentlicht. Das Protokoll gilt als eines der früh prägenden Projekte im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi).
Im September 2020 wurde der Token UNI eingeführt und teilweise per sogenanntem Airdrop an frühere Nutzer verteilt. Seitdem sind mehrere Protokollversionen erschienen (unter anderem V2, V3 und V4), die den Funktionsumfang schrittweise erweiterten.
Funktionsweise
Im Gegensatz zu einer klassischen Börse mit Orderbuch nutzt Uniswap einen sogenannten automatisierten Market Maker (AMM). Der Preisbildung liegt eine mathematische Formel zugrunde, die auf den Beständen in Liquiditätspools basiert.
- Liquiditätspools: Nutzer hinterlegen Token-Paare in Smart Contracts.
- Handel: Andere Nutzer tauschen Token direkt gegen diese Pools.
- Gebühren: Die Liquiditätsgeber erhalten einen Anteil der Handelsgebühren.
Der Handel erfolgt direkt aus dem eigenen Wallet, ohne dass Guthaben bei einer zentralen Stelle hinterlegt werden muss.
Der Token UNI
UNI ist ein ERC-20-Token auf Ethereum und primär ein Governance-Token. Inhaber können über Vorschläge zur Weiterentwicklung des Protokolls abstimmen, etwa zu Gebührenstrukturen oder der Verwendung von Mitteln aus der Projektkasse.
Die maximale Menge ist auf 1 Milliarde Token festgelegt. Da UNI ein Ethereum-Token ist, fallen für Transaktionen die Gas-Gebühren des Ethereum-Netzwerks an.
Einordnung
Uniswap zählt zu den bekanntesten dezentralen Handelsprotokollen und bildet einen Gegenpol zu zentralen Handelsplätzen (CEX/DEX). Da der Handel nicht verwahrend erfolgt, behalten Nutzer die Kontrolle über ihre Mittel, tragen jedoch selbst die Verantwortung für Schlüssel und Transaktionen.
Das Protokoll ist Teil des breiteren Ethereum-Ökosystems und wird auch auf kompatiblen Netzwerken wie Polygon angeboten. Gehandelt werden dort unter anderem Stablecoins sowie Token wie Chainlink oder Shiba Inu.
Häufige Fragen
Was ist Uniswap?
Uniswap ist eine dezentrale Tauschbörse auf Ethereum, die den Handel von Token ohne zentrale Vermittlungsstelle über automatisierte Liquiditätspools ermöglicht.
Was ist der Unterschied zu einer zentralen Börse?
Bei Uniswap wird direkt aus dem eigenen Wallet gehandelt, ohne Guthaben bei einer zentralen Stelle zu hinterlegen. Die Preisbildung erfolgt über eine Formel statt über ein Orderbuch.
Wofür dient der UNI-Token?
UNI ist primär ein Governance-Token: Inhaber können über Vorschläge zur Weiterentwicklung des Uniswap-Protokolls abstimmen.
Was ist ein automatisierter Market Maker?
Ein automatisierter Market Maker ist ein Mechanismus, der Preise anhand einer mathematischen Formel und der Bestände in Liquiditätspools bestimmt, statt Käufer und Verkäufer über ein Orderbuch zusammenzuführen.
Wann wurde UNI eingeführt?
Der UNI-Token wurde im September 2020 eingeführt und teilweise per Airdrop an frühere Nutzer des Protokolls verteilt.
Zusammenfassung
Uniswap ist eine 2018 von Hayden Adams gestartete dezentrale Tauschbörse auf Ethereum. Sie nutzt einen automatisierten Market Maker mit Liquiditätspools, sodass Nutzer direkt aus dem eigenen Wallet handeln. Der 2020 eingeführte Token UNI dient vor allem der Governance des Protokolls.
Weiterführende Quellen
- Wikipedia: Uniswap: en.wikipedia.org
- Uniswap Offizielle Dokumentation: docs.uniswap.org