Kurz erklärt: Dubai hat mit der VARA eine eigene Aufsichtsbehörde für Kryptowerte eingerichtet, die Zulassungen erteilt und laufende Aufsicht ausübt. Zahlreiche Unternehmen der Branche haben dort Gesellschaften angesiedelt. Für Geschädigte ist die Lage gemischt: Es existiert eine ansprechbare Aufsicht, die Durchsetzung zivilrechtlicher Ansprüche aus Deutschland bleibt jedoch aufwendig.
Der Aufsichtsrahmen
Die VARA ist eine eigens für virtuelle Vermögenswerte geschaffene Behörde. Sie erteilt Zulassungen für abgegrenzte Tätigkeiten — Betrieb einer Handelsplattform, Verwahrung, Vermittlung, Beratung — und knüpft daran Anforderungen an Eigenmittel, Organisation und die Bekämpfung der Geldwäsche.
Bemerkenswert ist die Kleinteiligkeit: Eine Zulassung für eine Tätigkeit deckt nicht die anderen ab. Für die Prüfung eines Anbieters folgt daraus eine präzisere Frage als sonst üblich — nicht „ist er zugelassen?“, sondern „ist er für genau diese Tätigkeit zugelassen?“
Erschwerend kommt hinzu, dass mehrere Aufsichtsregime nebeneinander bestehen: Neben der VARA gibt es Behörden einzelner Freihandelszonen mit eigenen Regelwerken. Ein Unternehmen kann daher in einer Zone zugelassen sein, ohne unter der Aufsicht zu stehen, die man zunächst vermuten würde.
Freihandelszonen und ihre Bedeutung
Die Emirate kennen zahlreiche Freihandelszonen mit eigener Rechtsordnung und eigener Gerichtsbarkeit. Eine Gesellschaft in einer solchen Zone unterliegt teilweise anderem Recht als eine ausserhalb.
Für die Fallbearbeitung ist das der zentrale Punkt. Die Angabe „Sitz in Dubai“ ist ohne Zusatz nahezu wertlos. Erst die konkrete Zone, die Registernummer und die zuständige Aufsicht erlauben eine Einschätzung, welches Recht gilt und welches Gericht zuständig wäre.
In Betrugsfällen wird diese Unübersichtlichkeit gezielt genutzt. Angegeben wird ein Sitz, der beeindruckend klingt, ohne dass eine Gesellschaft existiert oder eine Zulassung besteht. Die Prüfung ist möglich, erfordert aber, das jeweilige Register der angegebenen Zone anzusprechen.
Durchsetzung von Ansprüchen
Nüchtern betrachtet ist die Lage zweigeteilt.
Günstig: Es existiert eine funktionierende Aufsicht, an die Beschwerden gerichtet werden können. Zugelassene Unternehmen haben ein Interesse an ihrer Zulassung und reagieren regelmässig auf begründete Hinweise auf deliktisch erlangte Mittel — oft schneller als auf einen Rechtsweg.
Ungünstig: Die Anerkennung und Vollstreckung deutscher Urteile ist aufwendig und im Ergebnis unsicher. Ein Rechtsstreit vor Ort erfordert lokale Vertretung und erhebliche Vorschüsse.
Daraus folgt eine praktische Reihenfolge: Zuerst der aufsichtsrechtliche und der strafrechtliche Weg über die deutsche Staatsanwaltschaft, ergänzt durch eine unmittelbare, gut belegte Mitteilung an das Unternehmen. Der Zivilprozess vor Ort ist die letzte, nicht die erste Option — und lohnt sich nur bei entsprechender Schadenshöhe.
Häufige Fragen
Was sagt die Angabe „Sitz in Dubai“ aus?
Ohne Zusatz nahezu nichts. Es bestehen mehrere Aufsichtsregime und zahlreiche Freihandelszonen mit eigener Rechtsordnung. Erst die konkrete Zone, die Registernummer und die zuständige Aufsicht erlauben eine Einschätzung.
Genügt es, wenn ein Anbieter eine VARA-Zulassung vorweist?
Nur wenn sie die konkrete Tätigkeit abdeckt. Zulassungen werden kleinteilig für einzelne Tätigkeiten erteilt — Handelsplattform, Verwahrung, Vermittlung, Beratung. Eine Zulassung für eine Tätigkeit deckt die anderen nicht ab.
Kann ich ein deutsches Urteil in den Emiraten vollstrecken?
Anerkennung und Vollstreckung sind aufwendig und im Ergebnis unsicher. Erfolgversprechender ist zunächst der aufsichtsrechtliche und strafrechtliche Weg, ergänzt durch eine gut belegte Mitteilung an das Unternehmen selbst.
Zusammenfassung
Dubai hat mit der VARA eine eigene Aufsicht für Kryptowerte geschaffen, die kleinteilige Zulassungen für einzelne Tätigkeiten erteilt. Daneben bestehen Freihandelszonen mit eigenem Recht — die Angabe eines Sitzes in Dubai ist ohne Zone, Registernummer und zuständige Aufsicht wenig aussagekräftig. Für Geschädigte ist die Aufsicht ansprechbar, die Vollstreckung deutscher Urteile aber aufwendig und unsicher.
Weiterführende Quellen
- VARA — Virtual Assets Regulatory Authority Dubai: www.vara.ae
- Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Kryptowerte (MiCA), EUR-Lex: eur-lex.europa.eu
- Geldwäschegesetz (GwG), Gesetze im Internet: www.gesetze-im-internet.de